بررسی نکول های همبسته بر مبنای مدل شدت

دنیای امروزه، دنیای تعامل منطقی و علمی در سیستم های مدیریت مالی و سرمایه گذاری است. با نگاهی به گذشته ی موسسات مالی و اعتباری در می یابیم که بسیاری از ورشکستگی های این موسسات از نکول های هم بسته ناشی می شود. در نتیجه بررسی ساختارهای نکول های وابسته دارای اهمیت فراوانی است. اگر بخواهیم این ریسک نکول ها را در یک سبد مالی بررسی کنیم باید به رتبه اعتباری هر کدام از شرکت ها و همچنین احتمال نکول توام این شرکت ها توجه داشته باشیم. 3 رویکرد کلی برای بررسی نکول های همبسته وجود دارد که عبارتند از: (1). استفاده از داده های تاریخی از بازارهای اعتباری. (2). مدل کاهیده یا همان مدل شدت برای ریسک اعتباری. (3). مدل ساختار یافته برای ریسک اعتباری. در این پایان نامه روی رویکرد نکول های همبسته بر مبنای مدل شدت تمرکز شده است، همچنین سعی کرده ایم که این مدل را بر مبنای تابع مَفصل توسیع دهیم و برای حالت بیزی پیاده سازی کنیم. این تحقیق برای اولین بار است که برای حالت بیزی بررسی شده است. keywords{ریسک اعتباری، رتبه اعتباری، تابع مَفصل و مدل تقلیل یافته.}